Awaria giełdy w 2008 roku

Krach na giełdzie w 2008 r. Jest uważany przez wielu ekonomistów za najgorszy globalny kryzys finansowy od czasów Wielkiego Kryzysu w latach trzydziestych. Skutki będą nadal odczuwane przez światową gospodarkę w nadchodzących latach.

Początki

Począwszy od 2007 r. Rynek nieruchomości w Stanach Zjednoczonych zaczął wykazywać oznaki toksyczności, ponieważ wielu kredytodawców rozdawało zbyt wiele kredytów hipotecznych klientom, którzy nie byli w stanie wywiązać się ze swoich zobowiązań finansowych wobec pożyczkodawcy, aw konsekwencji nie wywiązywali się ze swoich kredytów hipotecznych. Kredytodawcy w sektorze prywatnym byli nieco drapieżni w udzielaniu pożyczek, wiedząc, że ich klienci nie są w stanie finansowo spłacać pożyczek, ale mimo to pożyczali pieniądze. Te złe kredyty zaczęły się kumulować, a wielu zaczęło nie wywiązywać się ze swoich płatności, czasami nawet tracąc dom. Wiele z tych kredytów hipotecznych zostało połączonych w pakiet i sprzedanych do większych instytucji finansowych (takich jak Fannie Mae i Freddie Mac) i zostało zabezpieczonych ubezpieczeniem, które jest znane jako ubezpieczenie swapu ryzyka kredytowego. Ponieważ kredytodawcy mogli przenieść ryzyko związane z udzielaniem pożyczek innej osobie, kryteria zaciągnięcia dużej pożyczki hipotecznej stawały się coraz bardziej rozluźnione, a wielu osobom, które nie były w stanie spełnić swoich zobowiązań związanych z pożyczką, nadal przyznawano jeden, jeśli nie wiele.

Duża liczba nowych kredytów hipotecznych stworzyła wielu nabywców nowych domów i podniosła ceny mieszkań za pomocą dachu. Po gwałtownym wzroście wartości mieszkań wielu myślało, że mogą zaciągnąć dużą pożyczkę w zamian za nadwyżkę wartości ich domu. „Bańka” na rynku nieruchomości w końcu pękłaby, a ceny domów znacznie spadły z powodu dużej liczby osób, które nie wywiązały się ze swoich ryzykownych kredytów hipotecznych. Ta duża liczba przypadków niewykonania zobowiązań wpłynęła również na wartość instrumentów finansowych, takich jak portfele pożyczek pakietowych (które zostały sprzedane innym przez pierwotnego pożyczkodawcę), swapy ryzyka kredytowego, a także instrumenty pochodne, które stanowią zabezpieczenie o cenie zależnej od poszczególnych aktywów bazowych i czynniki. Okres ten stanowił wyzwanie dla wielu większych instytucji finansowych, które przyjmowały od innych ryzykowne pakiety kredytów hipotecznych. Niektóre duże banki, które również były mocno inwestowane w instrumenty finansowe, doświadczyły kryzysu płynności (gotówki) z powodu dewaluacji.

Upadek towarów

Ceny towarów, takich jak ropa naftowa, która potroiła się w stosunku do ceny baryłki w ciągu jednego roku w latach 2007-2008, również załamały się, pozostawiając wielu producentów z Bliskiego Wschodu i innych producentów ropy, próbujących odzyskać siły po ogromnym spadku przychodów. Firmy inwestycyjne i agencje zarządzania finansami, które zainwestowały znaczne środki w pozornie niekończący się boom towarowy w latach 2000-tych, również pozostawiono poza zasięgiem. Ten upadek był podobny do krachu na rynku mieszkaniowym, ponieważ ludzie uważali, że ropa i inne towary zawsze będą w niewiarygodnie wysokim popycie, bez względu na cenę. James D. Hamilton, ekonomista ze Stanów Zjednoczonych, twierdzi, że ceny ropy gwałtownie wzrosły w 2007 i 2008 r. Były istotnym czynnikiem światowego kryzysu gospodarczego w 2008 r. Ponadto Hamilton twierdzi, że gdyby ropa nie osiągnęła tak wysokiej ceny, Gospodarka Stanów Zjednoczonych nigdy nie byłaby na terytorium recesji - gospodarka Stanów Zjednoczonych nadal by się rozwijała, gdyby ceny ropy były stabilne.

Awaria banku

Połączenie kryzysu mieszkaniowego i hipotecznego oraz złych kredytów, które trwały od lat, spowodowały, że niektóre banki zaczęły upaść. Niektóre z tych banków były ogromne, a zakres złych kredytów i aktywów kredytowych był zadziwiający. 15 września 2008 r. Duży amerykański bank Lehman Brothers złożył wniosek o ogłoszenie upadłości, a światowy rynek akcji zaczął się rozpadać. Sytuacja ta zaczęła ewoluować w pełnowymiarowy kryzys gospodarczy, powodując upadek banków w Europie oraz upadłość 15 banków lub prywatnych kredytodawców w Stanach Zjednoczonych we wrześniu 2008 r. 8 października 2008 r. Indonezyjska giełda straciła 10% swojej wartości i musiała wstrzymać handel w tym dniu, aby zapobiec dalszemu załamaniu rynku, wiele innych krajów na całym świecie poszło w ślady i zawiesiło transakcje. Giełdy w Stanach Zjednoczonych i Wielkiej Brytanii zostały dotknięte niestabilnymi warunkami gospodarczymi w tym czasie. Jeden tydzień w październiku (6. do 10.) spowodował, że giełda amerykańska straciła około 18% swojej wartości, a londyńska giełda straciła 21% swojej wartości. Międzynarodowy Fundusz Walutowy ostrzegł, że światowy system finansowy znajduje się na krawędzi krachu.

Wycofanie z banku

Rządy na całym świecie przyjęły różne polityki fiskalne, aby zapobiec upadkowi światowego systemu finansowego, a niektóre rządy nawet ratowały banki pieniędzmi podatników, aby zapobiec nieodwracalnym szkodom. Te programy ratunkowe były śmieszne, ponieważ wielu bankierów głosiło, że wolnorynkowy kapitalizm jest drogą dla światowej gospodarki. W Stanach Zjednoczonych ustawa o nadzwyczajnej stabilizacji gospodarczej została szybko przekazana przez rząd, a ustawa ta pozwoliła rządowi na zakup do 700 miliardów dolarów aktywów banków, które uznano za niestabilne lub toksyczne, aby ustabilizować gospodarkę. Ta czynność skończyłaby się kosztem każdego obywatela Stanów Zjednoczonych w czasie około 2200 dolarów każdy, co jest zdumiewające.

Wielka recesja

Po katastrofie w 2008 r. Nastąpił okres globalnego spowolnienia gospodarczego o nazwie Wielka recesja, w której globalna aktywność gospodarcza została znacznie spowolniona. Europejski kryzys zadłużenia nastąpił wkrótce po katastrofie w 2008 r., A wiele krajów, które używają waluty euro, miało trudności z wypełnianiem różnych zobowiązań finansowych. Kryzys euro był widoczny w prawie upadku greckiej gospodarki, a także w różnych środkach oszczędnościowych, które rząd grecki wprowadził, aby móc finansowo spłacić długi w innych krajach europejskich. Rozwinięte gospodarki świata, takie jak Stany Zjednoczone, Wielka Brytania, Francja, Niemcy i Rosja, popadły w wyraźną recesję, podczas gdy gospodarki, które wciąż się rozwijały, takie jak Chiny i Indie, rosły w tym okresie.

Awaria rynku nieruchomości i akcji została również przedstawiona w różnych filmach i serialach telewizyjnych, w szczególności w Wall Street 2 z 2010 roku: Money Never Sleeps i The Big Short w 2015 roku.